Сделки в российском зообизнесе
Российский зоорынок консолидируется пока медленнее западного и куда менее публично: значительная часть сделок закрывается без раскрытия суммы, а иногда обходится вовсе без официального объявления. «Зооинформ» собрал сделки последних 10–15 лет — для общего представления о том, в каком состоянии процесс M&A сейчас и куда этот рынок будет стремиться.
Производство кормов
Пожалуй, именно с этой сделки начался процесс слияний и поглощений в российском зообизнесе.
2004. Датский концерн Aller Petfood Group A/S вышел на российский рынок, зарегистрировав дочернюю компанию «Аллер Петфуд» и получив производственные активы завода «Фамель». Открытых заявлений о сделке не было — как и большинство сделок того времени, она прошла непублично. Сама компания зарегистрирована 6 сентября 2004 года, сейчас на 100% принадлежит Aller Petfood Group A/S; выручка в 2025 году составила 3,8 млрд рублей.
2024. Инвестиционная компания «Балчуг Капитал», которую основал Давид Амарян, купила производителя сухих кормов для собак и кошек «Радуга» — бренды BestLer, Dog&Man, Cat&Man — в Увельском районе Челябинской области. Сделка зарегистрирована 25 ноября 2024 года, сумма не раскрывалась; выручка компании на момент сделки, в 2023 году, составляла 1,5 млрд рублей, а в 2025 году выросла до 3,12 млрд рублей (+32% год к году).
Розничные сети
2010. Первая в отрасли серьёзная сделка с участием инвестора. Инвестфонд Prometheus Capital Partners купил сети зоомагазинов «Бетховен» и «Зообум», в состав которой входила в том числе сеть «38 попугаев», и объединил их под брендом «Бетховен» — так на рынке появилась крупнейшая на тот момент специализированная зоосеть федерального масштаба. К 2024 году Prometheus Capital Partners перестал быть собственником сети «Бетховен», контроль перешёл к новым владельцам.
2015–2017. Группа компаний «Иванко» консолидировала 100% сети зоомагазинов Cats & Dogs в два этапа: в декабре 2015 года купила 70% у инвестфонда, которым управляла ИК «Новая идея» — структуры Игоря Сосина, — сделка оценивалась примерно в 200 млн рублей, а оставшиеся 30% выкупила у частного лица в феврале 2017 года.
2026. Федеральная сеть «Заповедник» продолжает расширяться за счёт поглощения региональных игроков: в 2026 году она приобрела сеть зоомагазинов «Зооэкспресс», работавшую под тем же именем в Санкт-Петербурге и Ленинградской области, а также казанскую сеть зоомагазинов «Маугли».
«Инициатива продажи исходила от покупателя: мы не выставляли „Маугли“ на рынок и целенаправленно покупателя не искали. Решение созрело на фоне растущей операционной сложности — в последние два года дистанционно управлять сетью становилось всё труднее, и мы пришли к выводу, что бизнесу нужен собственник, способный руководить им напрямую и развивать дальше. Переговоры заняли несколько месяцев, сделку сопровождали собственные юристы, без привлечения брокера. Сделка полностью закрыта, сеть полностью перешла в управление нового владельца. А я открыта к новым проектам, где смогу применить свой обширный опыт в рознице и клиентском опыте, управлении бизнесом, работе с персоналом».
Ветеринарные клиники и услуги
2023. После того как бизнесмен Александр Островский продал лабораторную сеть «Инвитро» Роману Мирончику — сумма не раскрывалась, по оценке аналитиков сделка могла стоить 30–40 млрд рублей, — сеть ветклиник Vet Union, которую развивала «Инвитро», перешла новому владельцу, Дмитрию Кокину, владельцу поставщика оборудования «А-Телематика». На тот момент сеть включала три клиники и лабораторный комплекс; выручка в 2022 году составляла около 494 млн рублей, а саму сеть аналитики оценивали в 200–250 млн рублей.
Вопрос — ответ
С какой сделки началась консолидация розницы зоотоваров в России?
Точкой отсчёта считается покупка фондом Prometheus Capital Partners сетей «Бетховен» и «Зообум» в 2010 году — тогда на рынке впервые появился крупный игрок федерального масштаба.
Раскрывают ли стороны сумму сделок на российском зоорынке?
Чаще нет. Из сделок, собранных в этом материале, сумма официально подтверждена только для покупки сети Cats & Dogs — около 200 млн рублей за 70%, — остальные закрыты без раскрытия условий.
Кто сейчас покупает активы в российском зообизнесе?
Среди покупателей последних лет — инвестиционные компании из смежных отраслей, например «Балчуг Капитал», для которой основной бизнес — недвижимость, а также отраслевые игроки, консолидирующие розницу и производство.
Есть ли на российском рынке сделки с ветеринарными клиниками?
Да, но заметно меньше, чем на Западе, и в основном в небольшом масштабе — как переход сети Vet Union новому владельцу в 2023 году на фоне продажи «Инвитро». Крупных роллап-сделок по образцу западных VCA или IVC Evidensia в России пока не было.
Почему в подборке так мало сделок?
Дело не в том, что рынок неактивен, а в том, что большая часть сделок закрывается непублично: стороны не объявляют о них официально, а детали становятся известны только участникам рынка или просачиваются в отраслевую прессу постфактум. Публичных сделок с раскрытыми условиями на российском зоорынке пока единицы.
Что дальше
Если вы рассматриваете продажу или привлечение партнёра в бизнес — с командой «Зооинформ Инвестиций». Если вы инвестор — посмотрите каталог активов, готовых к сделке, или свяжитесь с нами для обсуждения крупных сделок, которые не обозначены в каталоге.
